AGG : Dư địa tăng trưởng tích cực
The Gió tiếp tục là nguồn đóng góp quan trọng cho dòng tiền doanh nghiệp Dự án The Gió dự kiến mang lại dòng tiền vào khoảng 8.000 tỷ đồng, tạo nguồn lực tài chính tích cực hỗ trợ AGG triển khai các dự án kế tiếp, bao gồm West Gate 2 và The Lá Village. Theo chủ trương được thông qua vào tháng 2/2025, công ty pháp nhân sở hữu dự án The Gió – Công ty TNHH Đông Nam Land – sẽ được sáp nhập vào Công ty Cổ phần Quản lý và Phát triển Lộc Phát, một công ty liên kết của AGG. Việc sáp nhập sẽ tạo điều kiện để AGG hợp nhất kết quả kinh doanh, qua đó ghi nhận doanh thu và lợi nhuận từ dự án The Gió bắt đầu từ năm 2026.
The Gió tiếp tục là nguồn đóng góp quan trọng cho dòng tiền doanh nghiệp Dòng tiền đầu tư BĐS đang ghi nhận xu hướng dịch chuyển về các thị trường phía Nam nhờ (1) Tốc độ tăng giá chậm hơn đáng kể so với thị trường Hà Nội và các vùng phụ cận; (2) Mức độ quan tâm gia tăng đáng kể tại các địa phương như Bình Dương sau thông tin sáp nhập tỉnh.
Đồng thời, các dự án trọng điểm tại Bình Chánh cũng ghi nhận những thông tin tích cực về pháp lý. Dự kiến dự án sẽ được thông qua chủ trương phát triển NOTM sớm nhất vào quý 3 năm nay và sẽ cần thêm 1-3 năm. Trong tháng 7, AGG tiếp tục triển khai giai đoạn tiếp theo khi chính thức ra mắt tháp Gió Đông và nhận đặt chỗ cho các sản phẩm còn lại tại tháp Gió Nam.
Kết quả kinh doanh quý 2/2025 cải thiện mạnh .
Lợi nhuận sau thuế tăng đột biến so với cùng kỳ nhờ biên lợi nhuận gộp tăng mạnh . Chi phí bán hàng giảm nhẹ so với cùng kỳ so chi phí dịch vụ mua ngoài giảm 33% so với cùng kỳ . Biên lợi nhuận gộp đạt 83% cao hơn đáng kể so với cùng kỳ 17% do doanh nghiệp đã ghi nhận hâu hết chi phí phát triển dự án trong giai đoạn trước .
Việc phát triển thành công các dự án quy mô lớn như The Lá Village và Westgate là minh chứng cho năng lực của AGG trong việc triển khai dự án ngay từ những bước pháp lý đầu tiên. Điều này đặt nền tảng cho chiến lược gia tăng tỷ trọng các dự án tự phát triển, qua đó, kiểm soát tốt hơn chi phí, nâng cao hiệu quả triển khai và từng bước mở rộng biên lợi nhuận trong các chu kỳ tăng trưởng tiếp theo.
Khuyến nghị : Mua AGG giá 21 , kỳ vọng 25.
The Gió tiếp tục là nguồn đóng góp quan trọng cho dòng tiền doanh nghiệp Dòng tiền đầu tư BĐS đang ghi nhận xu hướng dịch chuyển về các thị trường phía Nam nhờ (1) Tốc độ tăng giá chậm hơn đáng kể so với thị trường Hà Nội và các vùng phụ cận; (2) Mức độ quan tâm gia tăng đáng kể tại các địa phương như Bình Dương sau thông tin sáp nhập tỉnh.
Đồng thời, các dự án trọng điểm tại Bình Chánh cũng ghi nhận những thông tin tích cực về pháp lý. Dự kiến dự án sẽ được thông qua chủ trương phát triển NOTM sớm nhất vào quý 3 năm nay và sẽ cần thêm 1-3 năm. Trong tháng 7, AGG tiếp tục triển khai giai đoạn tiếp theo khi chính thức ra mắt tháp Gió Đông và nhận đặt chỗ cho các sản phẩm còn lại tại tháp Gió Nam.
Kết quả kinh doanh quý 2/2025 cải thiện mạnh .
Lợi nhuận sau thuế tăng đột biến so với cùng kỳ nhờ biên lợi nhuận gộp tăng mạnh . Chi phí bán hàng giảm nhẹ so với cùng kỳ so chi phí dịch vụ mua ngoài giảm 33% so với cùng kỳ . Biên lợi nhuận gộp đạt 83% cao hơn đáng kể so với cùng kỳ 17% do doanh nghiệp đã ghi nhận hâu hết chi phí phát triển dự án trong giai đoạn trước .
Việc phát triển thành công các dự án quy mô lớn như The Lá Village và Westgate là minh chứng cho năng lực của AGG trong việc triển khai dự án ngay từ những bước pháp lý đầu tiên. Điều này đặt nền tảng cho chiến lược gia tăng tỷ trọng các dự án tự phát triển, qua đó, kiểm soát tốt hơn chi phí, nâng cao hiệu quả triển khai và từng bước mở rộng biên lợi nhuận trong các chu kỳ tăng trưởng tiếp theo.
Khuyến nghị : Mua AGG giá 21 , kỳ vọng 25.